Search
31 января 2023
  • :
  • :

Новое

Укрупнение не помешает; что будет с Рольфом, когда его купит Ключавто

Укрупнение не помешает; что будет с quot;Рольфомquot;, когда его купит quot;Ключавтоquot;

Во вторник, 14 декабря, суд рассматривает иск Генпрокуратуры России к автодилеру quot;Рольфquot; и его основателю Сергею Петрову. Сумма внушительная: более 12,5 миллиарда рублей. Все это происходит на фоне новостей о том, что компанию покупает другой участник рынка.

Участники сделки считают, что судебный процесс не помешает ее осуществить. Хотя, в стоимость покупки, похоже, риски заложены. Крупнейший и самый известный автодилер в России продается полностью. Сто процентов акций quot;Рольфаquot; купит компания quot;Ключавтоquot;.

quot;Рольфquot; возглавляет список крупнейших по выручке автодилеров России по версии Forbes: в 2020 году она составила 258,38 миллиарда рублей. Что касается quot;Ключавтоquot;, то, возможно, житель Москвы или Санкт-Петербурга впервые слышит это название, но на юге России это однозначный лидер рынка. Как правило, если какой-то столичный бренд в нынешних непростых условиях решает свернуть автобизнес в регионе, покупает активы именно quot;Ключавтоquot;. И вот теперь ndash; аналогичный ход, но уже в масштабах страны, включая столицу и города-миллионники.

quot;Ключавтоquot; в последние годы заявил о себе как о федеральном холдинге. У них теперь есть активы в Сибири, у них были куплены активы в Москве, причем именно под тем же самым брендом, с которым работает quot;Рольфquot;, ndash; рассказал автоэксперт Роман Гуляев. ndash; quot;Ключавтоquot; сейчас ndash; желанный игрок для многих автопроизводителей, потому что он дает объемы, он дает результаты, соответственно, бизнес-процессы там тоже есть, и тоже очень хорошо настроены. Более того, многие из ключевых фигур в quot;Ключавтоquot;, многие из ключевых управленцев раньше работали в quot;Рольфеquot; и получили именно там солидную школу. Поэтому я не думаю, что с точки зрения бизнес-процессов в quot;Рольфеquot; что-то сильно поменяетсяquot;.

quot;Рольфquot; и все его дочерние предприятия будут консолидированы в рамках одной объединенной компании. Сделка частично финансируется за счет собственных средств quot;Ключавтоquot;. Также компании будет предоставлен кредит quot;Альфа-банкаquot;. Ни общая сумма сделки, ни доля заемных средств на данный момент не раскрываются.

Анонимные источники Forbes полагают, что в текущих условиях quot;Рольфquot; может быть оценен в 400-500 миллионов долларов. Как покупатель, так и продавец подтвердили, что юридически обязывающие документы уже подписаны, то есть речь не идет о какой-то предварительной договоренности. Закрытие сделки ожидается уже в первом квартале следующего года. Впрочем, предстоит еще получить одобрение со стороны регулятора.

quot;Рольфquot;, если посмотреть на первое полугодие 2021 года, занимает где-то в районе 5 процентов рынка, у quot;Ключавтоquot; ndash; в районе 3 процентов. Соответственно, доля объединенной компании в любом случае возрастет на рынке. Это будет такой сильный игрокquot;, ndash; считает главный редактор журнала quot;АвтоБизнесРевюquot; Евгений Еськов.

Здесь стоит отметить, что quot;Рольфquot; продает не сам его основатель, бизнесмен Сергей Петров, а семейный траст Delance (quot;Дэлансquot;), зарегистрированный на Кипре. Сам же предприниматель с июня 2019 года находится в розыске. Следственный комитет возбудил против него и ряда топ-менеджеров quot;Рольфаquot; дело о незаконном выводе 4 миллиардов рублей за рубеж. В ходе разбирательства прокуратура потребовала взыскать с фигурантов дела почти 13 миллиардов рублей. Бизнесмен предпочел уехать из страны. Уже в ноябре 2019-го он заявил, что семейный траст рассматривает сценарии продажи ста процентов акций quot;Рольфаquot;. Любопытный факт; вся эта история заинтересовала экспертов авторынка еще тогда, однако компания quot;Ключавтоquot; фигурировала лишь на девятом месте в списке из десяти потенциальных претендентов. Теперь же она получает возможность купить привлекательный актив по довольно низкой цене.

quot;Компания, по идее, осознает возможные риски и осознает возможное бремя о взыскании 13 миллиардов рублей, и поэтому, конечно же, эта сумма будет учитываться при оформлении сделки сторонами. И здесь необходимо отметить тот факт, что, как утверждают СМИ, цена в 80 миллиардов, которую quot;Ключавтоquot; готов заплатить за quot;Рольфquot;, является ниже рыночной, поскольку крупнейшие оценщики оценивают quot;Рольфquot; в более крупную сумму ndash; не менее 87 миллиардов рублейquot;, ndash; отметил адвокат Антон Маликов.

В самом quot;Рольфеquot; заявили, что наложенный в рамках расследования арест на активы не помешал операционной деятельности.

quot;Сложившаяся ситуация не оказала существенного влияния на операционную деятельность Общества, дилерские центры quot;Рольфquot; работают в штатном режиме ndash; продолжается выдача автомобилей клиентам, заключение новых контрактов, сервисное обслуживание автомобилей, при этом АО quot;Рольфquot; проводит все расчеты с кредиторамиquot;, ndash; сказано в официальном заявлении компании.

Более того, там даже накопили необходимую для обеспечения гражданского иска сумму на своих счетах в одном из банков.

Проблемы правового характера не помешали автодилеру готовиться и к публичному размещению. В феврале этого года гендиректор quot;Рольфаquot; озвучила планы выйти на IPO, а недавно даже были названы примерные сроки; вторая половина 2022 года.

quot;Учитывая высокую комплиментарность двух бизнесов, объединенная компания ожидает получения существенных синергетических эффектов от сделки, в том числе за счет роста объемов продаж ввиду расширения портфеля брендов, оптимизации дистрибуции и логистики, увеличения операционной эффективности и опережающего роста в самых привлекательных сегментах рынка, включая продажу автомобилей с пробегом, ndash; говорится в сообщении quot;Рольфаquot;. ndash; Стратегия дальнейшего развития предполагает внедрение лучших практик корпоративного управления и проведение IPO объединенной компании в течение трех лет с даты закрытия сделкиquot;.

Произошло это до громкой новости о продаже, однако и quot;Ключавтоquot; не лишена биржевых амбиций, просто сроки сдвигаются. Кстати, Сергей Петров, находясь за границей, оценил перспективы публичного размещения как очень хорошиеquot;, поскольку оборот новой компании составит полтриллиона рублей. А в нынешних условиях, в которых оказался мировой автопром, укрупнение точно не повредит.

quot;В целом по рынку по этому году, по 11 месяцам, объем продаж вырос по отношению 11 месяцам прошлого года всего на 9,6 процента. В декабре продажи слабые, а значит в целом по году мы выйдем на уровень прошлого года. И никто не знает, что будет. Возможно, не выдержат в этой конкуренции дилеры какие-то мелкиеquot;, ndash; отметил главный редактор журнала quot;За рулемquot; Максим Кадаков.

И quot;Рольфquot;, и quot;Ключавтоquot; продают не только новые автомобили, но и машины с пробегом, спрос на которые в последнее время заметно подрос. У обеих компаний суммарно свыше полутора сотен салонов и шоурумов, которые находятся почти в двух десятках городов 15 российских регионов.

Участники сделки уверены, что объединение усилий повысит устойчивость бизнеса и диверсифицирует географию продаж. При этом, как подчеркивается, quot;Рольфquot; сохранит контракты с автопроизводителями и выполнит все обязательства перед поставщиками, клиентами и кредиторами.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Перейти к верхней панели